6. April 2026 | Deep Analysis | NYSE: STZ | $151,09

Das Unternehmen

Constellation Brands ist einer der drei größten Bier-, Wein- und Spirituosenhersteller der USA. Mit Corona Extra, Modelo Especial und Pacifico führt das Unternehmen drei der meistverkauften Biermarken — alle aus Mexiko importiert. CEO Bill Newlands leitet den Konzern seit 2019.

Jahreszahlen im Vergleich

Nettoumsatz wuchs von $9,45 Mrd. (FY2023) auf $10,21 Mrd. (FY2025) — Wachstum von 8 Prozent über drei Jahre. Bereinigtes EPS FY2025: $12,60.

Makro-Hintergrund

Die Trump-Administration hat 25 Prozent Zölle auf Mexiko-Importe verhängt. Schätzlicher Mehraufwand: $200–250 Mio. jährlich. US-BIP +0,7%, Kerninflation 2,8%.

Sektor-Analyse

Modelo Especial ist seit 2023 die meistverkaufte Biermarke in den USA. Kein Wettbewerber ist so Zöll-exponiert wie Constellation Brands.

Was die Analysten sagen

5 Kauf, 5 Halten, 0 Verkauf. Durchschnittskursziel $165 (+9%). Morgan Stanley Overweight $175. HSBC Hold $135. Bernstein $197.

Der Blick in den Chart

52W-Hoch $196,92 → Tief $127,00 (-36%). Erholung auf $151,09. EMA200 bei $154,32, EMA50 bei $152,01. RSI(14) 47,9. Fibonacci 61,8% bei $153,71 als Widerstand.

Risiken im Blick

Zölle: 25% Mexiko-Zölle drücken Marge um bis zu 200 Basispunkte. Earnings: EPS-Erwartung Q4 FY2026: $1,73 (-34% YoY). Bewertung: KGV 17x trotz Kursverfall.

Ausblick & Termine

Q4 FY2026-Earnings am 9. April 2026 vor Börsenschluss. EMA200 bei $154 bleibt die entscheidende Hürde.

Quelle und Copyright: Traders’ Leadership Council, 2026.